Bob Lang é um colaborador regular do Real Money Pro e co-gestor de carteiras da Trifecta Stocks. Vender, em vez de comprar, opções é uma das maiores vantagens opções comerciantes têm. A razão é simples: Cerca de 80 opções expiram sem valor, dando ao vendedor uma vantagem e permitindo que ele ou ela para os lucros bancários repetidamente. Mas mesmo que isso tende a ser um jogo de curto prazo, há uma maneira de vender opções de longo prazo - e ganhar. Mas antes de entrar na estratégia de longo prazo, vamos rever o básico de opções. Opções de ações podem ser compradas ou vendidas no mercado aberto. É um jogo de soma zero: se alguém compra opções de compra pensando que o estoque está indo mais baixo, alguém tem que estar no outro lado do comércio acreditando que o estoque está indo mais alto (ou não para baixo, aka, lateralmente). Um desses jogadores vai ganhar, e as chances muitas vezes favorecem o vendedor. Os benefícios do vendedor devido à volatilidade do mercado, que move os preços das ações para cima e para baixo, e decadência tempo, que os preços das opções estão em uma batalha constante contra. Time decaimento é a razão de negociação de opções é muitas vezes um jogo de curto prazo. Como vender opções de longo prazo Às vezes, opções longas é uma estratégia vencedora. Quando a volatilidade é baixa e não em alta, as ações estão maduras para continuar a subir e as opções são preços mais baratos. Existem várias maneiras de vender opções neste ambiente, mas o meu método preferido é vender profundamente out-of-the-money opções (chamadas e / ou puts), recolher o prémio e, em seguida, deixar as opções derreter em direção a zero. A vantagem de vender opções fora do dinheiro é a alta probabilidade de que a opção termine fora do dinheiro, dado o nível de volatilidade do mercado em relação à tendência atual. Se a volatilidade está em uma tendência de subida, você pode apostar que os prémios vão subir, mesmo se houver uma grande distância da greve de preço / curto. Ao negociar opções, é importante definir e gerenciar riscos, e podemos facilmente fazer isso vendendo um spread colocado (se otimista) ou uma propagação de chamada (se for de baixa). Nós podemos combinar estes dois e criar o que é sabido como um condor, coletando assim o prémio para jogos bullish e bearish simultaneamente. Com qualquer empreendimento de risco, há trade-offs. Uma vez que estamos a jogar um comércio de alta probabilidade, somos pagos um prémio menor. No entanto, isso também significa que o tempo está do nosso lado, e podemos usar o máximo que quisermos até a opção expirar. Se houver apenas movimentos de mercado modesto até a expiração, então nós estamos uma grande chance de ganhar quando chega a hora de vender opções de longo prazo. No meu próximo artigo, eu vou compartilhar exemplos de como vender prêmios e outras maneiras de ganhar uma vantagem (como nos períodos de férias, dos quais temos vários próximos). Receba um alerta por e-mail cada vez que eu escrevo um artigo para o Real Money. Clique em Seguir ao lado da minha assinatura para este artigo. Alertas de ação MAIS Gerente de Carteira Jim Cramer e Diretor de Pesquisa Jack Mohr revelar suas táticas de investimento, dando aviso antecipado antes de cada comércio. Características do produto: 2,5 milhões de carteira Grande-boné e dividendo foco Intraday comércio alertas de Cramer Weekly arredondos Dinheiro Real Pro Tudo de dinheiro real. Mais 15 mais de mentes Wall Streets mais nítidas entrega de negociação acionáveis idéias, um olhar abrangente no mercado, e análise fundamental e técnica. Recursos do produto: Dinheiro real Doug Kass mais 15 mais Wall Street Pros Intraday comentário e notícia Negociação ultra-acionável ações Trifecta Stocks Trifecta Stocks analisa mais de 4.000 ações semanais para encontrar a elite 1 de ações que passam rigorosos testes quantitativos, fundamentais e técnicos. Recursos de produto: Carteira de modelo alertas de comércio Recomendações para mais de 4.300 ações Relatórios de pesquisa ilimitada sobre suas ações favoritas Stocks Menos de 10 David Peltier descobre estoques de dólar baixo com potencial de aumento sério que estão voando sob o radar Wall Streets. Características do produto: Carteira modelo Ações que negociam abaixo de 10 Intraday trade alerts Raras semanais Quant Ratings Acesse a ferramenta que domina o Russell 2000 o SP 500. Características do produto: Compre, mantenha ou venda recomendações para mais de 4.300 ações Relatórios de pesquisa ilimitados em seus estoques favoritos A Custom stock screener Alertas Upgrade / downgrade Dividendo Stock Advisor David Peltier identifica o melhor da raça dividendo ações que irão pagar um fluxo de renda confiável e significativa. Chris Versace e Lenore Elle Hawkins, usando sofisticadas rastreamento de ações e pesquisa fundamental, identificam o crescimento de alto potencial de ações de pequeno e médio porte. Características do produto: portfólio de modelo Small-cap e foco de meia-cabeça Intraday trade alerts Roundups semanais Top Stocks Com Top Stocks, Helene Meisler usa indicadores de curto e longo prazo para identificar rupturas iminentes em ações. Características do produto: Idéias de negociação diárias e análise técnica Comentário e análise diária do mercado Excepto se indicado de outra forma, as cotações estão atrasadas. As cotações atrasaram pelo menos 20 minutos para todas as trocas. Dados de Mercado fornecidos pela Interactive Data. Dados fundamentais da empresa fornecidos pela Morningstar. Lucros e ratings fornecidos pela Zacks. Dados de fundos mútuos fornecidos pela Valueline. ETF dados fornecidos por Lipper. Desenvolvido e implementado pela Interactive Data Managed Solutions. TheStreet Ratings atualiza as classificações de ações diariamente. No entanto, se nenhuma alteração de classificação ocorrer, os dados nesta página não são atualizados. Os dados são atualizados após 90 dias se nenhuma alteração de classificação ocorrer dentro desse período. A IDC calcula o limite de mercado para o símbolo básico para incluir somente ações ordinárias. Os retornos de fundos mútuos acumulados no ano são calculados mensalmente pela Value Line e lançados no meio do mês. Copy 1996-2017 TheStreet, Inc. Todos os direitos reservados. Opções de NASDAQ Guia de negociação opções de equidade hoje são saudados como um dos mais bem sucedidos produtos financeiros a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes que oferecem a você, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de sua carteira ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que este seja um guia útil para aprender a negociar opções. Opções de compreensão As opções são instrumentos financeiros que podem ser usados de forma eficaz em quase todas as condições de mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo: Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado Aumente seu rendimento em investimentos atuais ou novos Compre um capital em um preço mais baixo Beneficie de um aumento de preços de equidade ou queda sem possuir o capital próprio ou Vendendo-o diretamente. Benefícios das Opções de Negociação: Mercados Ordenados, Eficientes e Líquidos Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos. Flexibilidade As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco / recompensa, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opções e / ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Alavancagem Uma opção de capital permite que os investidores fixem o preço por um período de tempo específico no qual um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital para um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que seria pago para possuir o capital próprio Diretamente. Isso permite que os investidores de opções alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua recompensa potencial de movimentos de preços de ações. Risco limitado para o comprador Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter fronteiras, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem cumpridas até a data de vencimento. Um vendedor de opção descoberto (às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar risco ilimitado. Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos: Exclusão de responsabilidade: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usam valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Horas Após o Horário Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Options Basics Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos, como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Inscrever-se para Notícias para usar para os mais recentes insights e análiseComo comprar opções Coloca, chamadas, preço de exercício, in-the-money, out-of-the-money comprar e vender stock options isnt apenas novo território para muitos investidores, é um todo nova linguagem. Opções são muitas vezes vistas como fast-moving, fast-money comércios. Certamente as opções podem ser peças agressivas theyre volátil, alavancado e especulativo. Opções e outros títulos derivativos fizeram fortunas e arruinaram-los. As opções são ferramentas nítidas e você precisa saber como usá-las sem abusá-las. Opções de ações dar-lhe o direito, mas não a obrigação, para comprar ou vender ações em um valor conjunto dólar o preço de exercício antes de uma data de vencimento específica. A beleza das opções é que você pode participar de um movimento de preço de ações sem realmente manter as ações, por uma fração do custo de propriedade, ea alavancagem envolvida oferece o potencial de ganhos consideráveis. Naturalmente, este doesnt vem livre. Um valor de opções e seu potencial de lucro serão afetados pelo quanto o preço das ações se move, quanto tempo leva e a volatilidade das ações. Heres o que prestar atenção para: Escolhendo um corretor: Você pode começar no problema com opções rapidamente se você insistir em ser um investor do do-it-yourself sem fazer o homework exigido. Negociação perto de expiração: uma opção tem valor até que expire, ea semana antes da expiração é um momento crítico para os acionistas que tenham escrito chamadas cobertas. Dividend-pagar estoques: Pode ser semanas até sua chamada coberta expira, mas se o seu dinheiro no seu estoque é provável que seja chamado afastado no dia antes de a empresa paga o seu dividendo trimestral. Condições de mercado: Não há uma estratégia que funciona em todos os ambientes de mercado. Se youre bullish, neutro ou bearish sobre estoques irá guiar suas opções investindo decisões. Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Ao usar este site, você concorda com os Termos de Serviço. Política de Privacidade e Política de Cookies. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados por requisitos de câmbio. SP / Dow Jones Índices (SM) da Dow Jones Company, Inc. Todas as cotações são em tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para a Nasdaq, e 20 minutos para outras bolsas. SP / Dow Jones Indices (SM) da Dow Jones Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações estão em tempo de troca local. MarketWatch Top StoriesOptions Noções básicas: O que são opções Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção, assim como um estoque ou vínculo, é uma garantia. É também um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações cotidianas. Digamos, por exemplo, que você descobre uma casa que você adoraria comprar. Infelizmente, você não terá o dinheiro para comprá-lo por mais três meses. Você fala com o proprietário e negociar um negócio que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200.000. O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3.000. Agora, considere duas situações teóricas que possam surgir: 13 Seu descobriu que a casa é realmente o verdadeiro lugar de nascimento de Elvis Como resultado, o valor de mercado da casa sobe para 1 milhão. Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado a vender a casa por 200.000. No final, você está a fazer um lucro de 797.000 (1 milhão - 200.000 - 3.000). 13 Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes estão cheias de amianto, mas também que o fantasma de Henrique VII assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super inteligentes construíram uma fortaleza no porão. Embora você originalmente pensou que tinha encontrado a casa dos seus sonhos, agora você a considera inútil. No lado positivo, porque você comprou uma opção, você está sob nenhuma obrigação de passar com a venda. Claro, você ainda perde o preço de 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo. Você pode sempre deixar a data de vencimento passar, em que ponto a opção se torna inútil. Se isso acontecer, você perde 100 do seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção. Em segundo lugar, uma opção é meramente um contrato que trata de um ativo subjacente. Por essa razão, as opções são chamadas derivadas, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. Em nosso exemplo, a casa é o ativo subjacente. Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um estoque ou um índice. Chamadas e Colocações 13 Os dois tipos de opções são chamadas e coloca: 13 Uma chamada dá ao detentor o direito de comprar um ativo a um determinado preço dentro de um período de tempo específico. As chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque. Os compradores de chamadas esperam que o estoque vai aumentar substancialmente antes da opção expira. 13 A put dá ao detentor o direito de vender um activo a um determinado preço num determinado período de tempo. Puts são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque. Compradores de coloca esperança de que o preço do estoque vai cair antes da opção expira. Participantes no Mercado de Opções 13 Há quatro tipos de participantes em mercados de opções, dependendo da posição que eles tomam: 13 Compradores de chamadas 13 Vendedores de chamadas 13 Compradores de puts 13 Vendedores de puts Pessoas que compram opções são chamadas titulares e aqueles que vendem opções São chamados escritores, além disso, os compradores são disse ter posições longas, e os vendedores são disse ter posições curtas. 13 Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores: 13 Os detentores de chamadas e compradores (compradores) não são obrigados a comprar ou vender. Eles têm a opção de exercer os seus direitos, se assim o desejarem. 13 Os roteiristas e os roteiristas (vendedores), porém, são obrigados a comprar ou a vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Não se preocupe se isso parece confuso - é. Por esta razão, vamos olhar para as opções do ponto de vista do comprador. Vender opções é mais complicado e pode ser ainda mais arriscado. Neste ponto, basta entender que há dois lados de um contrato de opções. 13 O Lingo 13 Para trocar opções, você terá que saber a terminologia associada ao mercado de opções. 13 O preço ao qual uma ação subjacente pode ser comprada ou vendida é chamado de preço de exercício. Este é o preço de um preço da ação deve ir acima (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes de uma posição pode ser exercida para um lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. 13 Uma opção negociada em uma bolsa de opções nacional, como a Chicago Board Options Exchange (CBOE), é conhecida como opção listada. Estes têm fixado preços de greve e datas de validade. Cada opção listada representa 100 ações da empresa (conhecido como contrato). 13 Para as opções de compra, a opção é considerada in-the-money se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro é referido como valor intrínseco. 13 O custo total (o preço) de uma opção é chamado de prêmio. Este preço é determinado por fatores, incluindo o preço da ação, preço de exercício, tempo restante até a expiração (valor de tempo) e volatilidade. Devido a todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do escopo deste tutorial.
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