Stock options 101

Opções Básicas: O que são Opções Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção, assim como um estoque ou vínculo, é uma garantia. É também um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações cotidianas. Digamos, por exemplo, que você descobre uma casa que você adoraria comprar. Infelizmente, você não terá o dinheiro para comprá-lo por mais três meses. Você fala com o proprietário e negociar um negócio que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200.000. O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3.000. Agora, considere duas situações teóricas que podem surgir: 13 Seu descobriu que a casa é realmente o verdadeiro lugar de nascimento de Elvis Como resultado, o valor de mercado da casa sobe para 1 milhão. Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado a vender a casa por 200.000. No final, você está a fazer um lucro de 797.000 (1 milhão - 200.000 - 3.000). 13 Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes estão cheias de amianto, mas também que o fantasma de Henrique VII assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super-inteligentes construíram uma fortaleza no porão. Embora você originalmente pensou que tinha encontrado a casa dos seus sonhos, agora você a considera inútil. No lado positivo, porque você comprou uma opção, você está sob nenhuma obrigação de passar com a venda. Claro, você ainda perde o preço de 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo. Você pode sempre deixar a data de vencimento passar, em que ponto a opção se torna inútil. Se isso acontecer, você perde 100 do seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção. Em segundo lugar, uma opção é meramente um contrato que trata de um ativo subjacente. Por essa razão, as opções são chamadas derivadas, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. Em nosso exemplo, a casa é o ativo subjacente. Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um estoque ou um índice. Chamadas e Colocações 13 Os dois tipos de opções são chamadas e coloca: 13 Uma chamada dá ao detentor o direito de comprar um ativo a um determinado preço dentro de um período de tempo específico. As chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque. Os compradores de chamadas esperam que o estoque vai aumentar substancialmente antes da opção expira. 13 A put dá ao detentor o direito de vender um activo a um determinado preço num determinado período de tempo. Puts são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque. Compradores de coloca esperança de que o preço do estoque vai cair antes da opção expira. Participantes no Mercado de Opções 13 Há quatro tipos de participantes em mercados de opções, dependendo da posição que eles tomam: 13 Compradores de chamadas 13 Vendedores de chamadas 13 Compradores de puts 13 Vendedores de puts Pessoas que compram opções são chamadas titulares e aqueles que vendem opções São chamados escritores, além disso, os compradores são disse ter posições longas, e os vendedores são disse ter posições curtas. 13 Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores: 13 Os detentores de chamadas e compradores (compradores) não são obrigados a comprar ou vender. Eles têm a opção de exercer os seus direitos, se assim o desejarem. 13 Os roteiristas e os roteiristas (vendedores), porém, são obrigados a comprar ou a vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Não se preocupe se isso parece confuso - é. Por esta razão, vamos olhar para as opções do ponto de vista do comprador. Vender opções é mais complicado e pode ser ainda mais arriscado. Neste ponto, basta entender que há dois lados de um contrato de opções. 13 O Lingo 13 Para trocar opções, você terá que saber a terminologia associada ao mercado de opções. 13 O preço pelo qual uma ação subjacente pode ser comprada ou vendida é chamado de preço de exercício. Este é o preço de um preço da ação deve ir acima (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes de uma posição pode ser exercida para um lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. 13 Uma opção negociada em uma bolsa de opções nacional, como a Chicago Board Options Exchange (CBOE), é conhecida como opção listada. Estes têm fixado preços de greve e datas de validade. Cada opção listada representa 100 ações da empresa (conhecido como contrato). 13 Para as opções de compra, a opção é considerada in-the-money se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro é referido como valor intrínseco. 13 O custo total (o preço) de uma opção é chamado de prêmio. Este preço é determinado por fatores, incluindo o preço da ação, preço de exercício, tempo restante até a expiração (valor de tempo) e volatilidade. Por causa de todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do escopo deste tutorial. Tutoriais Opções de ações Um tutorial de opções deve ser livre: Existem muitos sites promovendo um Tutorial de opções que custa muito dinheiro. Você deve ser capaz de encontrar um bom Tutorial Opções de graça. Na verdade, você já desembarcou em um site de Tutorial de Opções GRÁTIS. Tudo que você precisa é ler o que temos para você. Deve ser um bom começo. Stock é para Damas como as opções são para xadrez: Investir em ações é muito mais fácil do que investir em opções. Investir em ações é simples. Basta escolher um cavalo e colocar a sua aposta. É um jogo simples como jogar damas. Investir em opções é muito mais complicado ndash é mais como jogar xadrez. Opções de investimento pode ser uma experiência de aprendizagem ao longo da vida. Para aqueles de nós que amam o desafio extra de opção de investimento, vale a pena cada minuto de tempo que você gasta. As recompensas das opções de investimento pode ser muito maior do que os ganhos possíveis de compra ou venda de ações, mas os riscos também são maiores. As opções são investimentos alavancados. Alavancagem funciona tanto ndash maneiras que pode fornecer ganhos extraordinários, bem como perdas extraordinárias. Obviamente, aprender tudo o que puder sobre opções é essencial antes de você nunca investir com dinheiro real. Assim, onde você começa Começar com suas opções livres Tutorial: Nós acreditamos que você a mais melhor aposta seria ler cada tópico alistado em Stock Options 101. começando na parte superior. Uma vez que você tenha uma compreensão das definições e dos conceitos básicos, sua etapa seguinte pôde ser assinar acima para nosso boletim de notícias semanal livre. Além de uma nova idéia de opções enviada para você a cada semana, você receberá um relatório de opções gratuito que coloca muitos dos conceitos de opções básicas para trabalhar no mundo real. Na semana passada, em uma de nossas carteiras Terrys Tips, colocamos spreads calendário com greves cerca de 5 acima e abaixo do preço das ações da ULTA que anunciou ganhos após o fechamento na quinta-feira. Fechamos nossos spreads na sexta-feira e comemoramos um ganho de 86 após comissões para o investimento de 4 dias. Foi um dia feliz. Esta semana, esta carteira vai fazer um investimento semelhante na Broadcom (AVGO), que anuncia os lucros na quinta-feira, 8 de dezembro. Gostaria de lhe dizer um pouco sobre esses spreads e também responder à questão de se calendário ou diagonal spreads pode ser melhor Investimentos. Comparando Calendário e Diagonal Spreads em um Earnings Play Usando última sexta-feira preços de opção de fechamento, abaixo estão os gráficos de perfil de risco para Broadcom (AVGO) para opções que expirará sexta-feira, 9 de dezembro, o dia após os lucros são anunciados. Volatilidade implícita para a série 9Dec16 é 68 em comparação com 35 para a série 13Jan17 (selecionamos a série 13Jan17 porque IV foi 3 menos do que era para a série 20Jan17). Os gráficos assumem que IV para a série 13Jan17 cairá de 35 para 30 após o anúncio. Acreditamos que esta é uma expectativa razoável. 2 de dezembro de 2017 Na segunda-feira, relatei um comércio de opções de petróleo que fizera antes da reunião da OPEP na quarta-feira, quando esperavam chegar a um acordo para restringir a produção. A reunião teve lugar e um acordo foi aparentemente alcançado. O preço do petróleo disparou mais alto em até 8 e este comércio acabou perdendo dinheiro. Esta é uma atualização do que espero fazer no futuro. Update on Oil Trade (USO) Sugestão Vários subscritores escreveram e perguntaram quais poderiam ser os meus planos com os spreads de petróleo (USO) que fiz na segunda-feira desta semana. Quando a OPEP anunciou um acordo para limitar a produção, a USO subiu mais de um dólar e fez com que os spreads pelo menos temporariamente não fossem rentáveis ​​(o gráfico do perfil de risco mostrou que uma perda resultaria se a USO se movesse acima de 11,10 e 11,40 antes da abertura). Eu acredito que estes comércios acabará por ser mais rentável, no entanto. 29 de novembro de 2017 O preço do petróleo está flutuando em todo o lugar por causa da incerteza do esforço atual da OPEP para conseguir um acordo generalizado para restringir a oferta. Isso resultou em preços de opção de curto prazo para USO (o estoque que espelha o preço do petróleo). Gostaria de compartilhar com você uma propagação de opções que fiz na minha conta pessoal hoje que eu acredito que tem uma probabilidade extremamente alta de sucesso. Beneficiando-se da atual incerteza de fornecimento de petróleo Pessoalmente, acredito que o preço a longo prazo do petróleo é destinado a ser menor. O mundo está apenas fazendo muito disso e carros elétricos estão em breve para estar aqui (Tesla está se preparando para fazer 500.000 no próximo ano e quase um milhão em dois anos). Mas a curto prazo, tudo pode acontecer. Enquanto isso, a OPEP é. Este livro não pode melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os verdes e fairways (e às vezes o Madeiras). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos e por que é especialmente apropriado para seu IRA. Cadastre-se Seu 2 Free relatórios amp Nosso boletim informativo agora TD Ameritrade, Inc. e Terrys Dicas são empresas separadas, não afiliadas e não são responsáveis ​​por cada outros serviços e produtos. Como fazer um ano com Calendar Spreads e Estudo de Caso - Como a carteira semanal Mesa fez mais de 100 em 4 meses Logged A sua conta existente Opções do NowStock 101 Bem-vindo ao Stock Options 101 Nosso objetivo é explicar as opções de ações em inglês simples. Como você aprender mais, você vai apreciar como é difícil uma tarefa que é. As pessoas dizem que investir em ações é como jogar damas, enquanto investir em opções é como jogar xadrez. Estamos ansiosos para ensinar-lhe como jogar o jogo mais complexo de opções de ações. Are Stock Options Risky A maioria das pessoas responderia a essa pergunta com um resounding sim. É verdade que, de acordo com alguns estudos, mais da metade de todas as opções que as pessoas compram acabam valendo absolutamente nada. Nada Rasgue seu talão de bilhete e vá embora. Se comprar opções é um investimento tão ruim, talvez uma estratégia de venda de opções para outra pessoa seria uma idéia melhor. Deixe sua perda ser seu ganho. Mas há um problema aqui também - é chamado de vender uma opção nua, porque é assim que você se sente durante todo o tempo que você vendeu essa opção. Você está enfrentando uma perda teórica ilimitada. Você pode perder muitas vezes mais o valor que você investiu. Pelo menos quando você apostar em um cavalo, isso é tudo que você perde quando ele viagens em seu caminho para a linha de chegada. Portanto, se as opções de compra geralmente não são uma boa idéia, e vendê-las pode ser pior, é fácil ver por que as pessoas decidem que as opções são arriscadas, não importa o que você faz. Não ocorre à maioria deles que uma estratégia de comprar uma opção e simultaneamente vender outra opção para outra pessoa pode ser uma história completamente diferente. Este site é projetado para explicar uma estratégia de opções que acreditamos que é menos arriscado do que comprar ações ou fundos mútuos, e potencialmente muito mais rentável. Esperamos que você leia este material e aprenda a amar o mundo das opções como nós. Por que Negociar opções de compra de ações As opções de compra de ações são trocadas por duas razões principais: especulação (acrescenta risco) e cobertura (reduz risco). Especulação Opções de ações são uma maneira de alavancar seu dinheiro. Isso geralmente é feito através da compra de opções de compra. Você é capaz de participar em qualquer movimento para cima de um estoque sem ter que colocar todo o dinheiro para comprar o estoque. No entanto, se o estoque não subir de preço, o comprador da opção de compra pode perder 100 de seu investimento. Por esse motivo, as opções são consideradas investimentos de risco. As opções de ações podem ser usadas para reduzir consideravelmente o risco. As opções de venda geralmente são negociadas para fins de hedge. Enquanto hedging reduz o risco, também limita os montantes de ganhos que você pode fazer. Uma vez que a maioria dos mercados de ações subir com o tempo, ea maioria das pessoas investir em ações porque esperam que os preços vão subir, há mais interesse e atividade em opções de compra do que há em opções de venda. Na semana passada, em uma de nossas carteiras Terrys Tips, colocamos spreads calendário com greves cerca de 5 acima e abaixo do preço das ações da ULTA que anunciou ganhos após o fechamento na quinta-feira. Fechamos nossos spreads na sexta-feira e comemoramos um ganho de 86 após comissões para o investimento de 4 dias. Foi um dia feliz. Esta semana, esta carteira vai fazer um investimento semelhante na Broadcom (AVGO), que anuncia os lucros na quinta-feira, 8 de dezembro. Gostaria de lhe dizer um pouco sobre esses spreads e também responder à questão de se calendário ou diagonal spreads pode ser melhor Investimentos. Comparando Calendário e Diagonal Spreads em um Earnings Play Usando última sexta-feira preços de opção de fechamento, abaixo estão os gráficos de perfil de risco para Broadcom (AVGO) para opções que expirará sexta-feira, 9 de dezembro, o dia após os lucros são anunciados. Volatilidade implícita para a série 9Dec16 é 68 em comparação com 35 para a série 13Jan17 (selecionamos a série 13Jan17 porque IV foi 3 menos do que era para a série 20Jan17). Os gráficos assumem que IV para a série 13Jan17 cairá de 35 para 30 após o anúncio. Acreditamos que esta é uma expectativa razoável. 2 de dezembro de 2017 Na segunda-feira, relatei um comércio de opções de petróleo que fizera antes da reunião da OPEP na quarta-feira, quando esperavam chegar a um acordo para restringir a produção. A reunião teve lugar e um acordo foi aparentemente alcançado. O preço do petróleo disparou mais alto em até 8 e este comércio acabou perdendo dinheiro. Esta é uma atualização do que espero fazer no futuro. Update on Oil Trade (USO) Sugestão Vários subscritores escreveram e perguntaram quais poderiam ser os meus planos com os spreads de petróleo (USO) que fiz na segunda-feira desta semana. Quando a OPEP anunciou um acordo para limitar a produção, a USO subiu mais de um dólar e fez com que os spreads pelo menos temporariamente não fossem rentáveis ​​(o gráfico do perfil de risco mostrou que uma perda resultaria se a USO se movesse acima de 11,10 e 11,40 antes da abertura). Eu acredito que estes comércios acabará por ser mais rentável, no entanto. 29 de novembro de 2017 O preço do petróleo está flutuando em todo o lugar por causa da incerteza do esforço atual da OPEP para conseguir um acordo generalizado para restringir a oferta. Isso resultou em preços de opção de curto prazo para USO (o estoque que espelha o preço do petróleo). Gostaria de compartilhar com você uma propagação de opções que fiz na minha conta pessoal hoje que eu acredito que tem uma probabilidade extremamente alta de sucesso. Beneficiando-se da atual incerteza de fornecimento de petróleo Pessoalmente, acredito que o preço a longo prazo do petróleo é destinado a ser menor. O mundo está apenas fazendo muito disso e carros elétricos estão em breve para estar aqui (Tesla está se preparando para fazer 500.000 no próximo ano e quase um milhão em dois anos). Mas a curto prazo, tudo pode acontecer. Enquanto isso, a OPEP é. Este livro não pode melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os verdes e fairways (e às vezes o Madeiras). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos e por que é especialmente apropriado para seu IRA. Cadastre-se Seu 2 Free relatórios amp Nosso boletim informativo agora TD Ameritrade, Inc. e Terrys Dicas são empresas separadas, não afiliadas e não são responsáveis ​​por cada outros serviços e produtos. Como fazer um ano com Calendar Spreads e Estudo de Caso - Como a carteira semanal Mesa fez mais de 100 em 4 meses Logged Para a sua conta existente agora